مال و أعمال

ما هو DeFi 2.0 ولماذا هو مهم وكيف يعمل؟

DeFi 2.0 هي حركة من المشاريع التي تعمل على تحسين مشاكل DeFi 1.0 ويهدف DeFi إلى توفير التمويل للجماهير ، لكنه كافح مع قابلية التوسع والأمان والمركزية والسيولة وإمكانية الوصول إلى المعلومات.

يريد DeFi 2.0 محاربتها وجعل التجربة أسهل في الاستخدام. إذا نجحت ، يمكن أن يساعد DeFi 2.0 في تقليل المخاطر والمضاعفات التي تثني مستخدمي التشفير عن استخدامه.

لدينا بالفعل مجموعة متنوعة من حالات استخدام DeFi 2.0 قيد التشغيل اليوم.

تسمح لك بعض الأنظمة الأساسية باستخدام رموز LP الخاصة بك وإنتاج رموز LP الزراعية كضمان للحصول على قرض. تسمح لك هذه الآلية بإلغاء تأمين قيمة إضافية منها مع الاستمرار في كسب مكافآت الحفلة.

يمكنك أيضًا التقدم بطلب للحصول على قروض ذاتية التصفية حيث تربح ضماناتك فائدة للمقرض.

تسدد هذه الفائدة القرض دون أن يدفع المقترض الفائدة وتشمل حالات الاستخدام الأخرى التأمين ضد العقود الذكية المخترقة والخسارة غير الدائمة (IL).

الاتجاه المتزايد في DeFi 2.0 هو الحوكمة واللامركزية في DAO ومع ذلك ، يمكن للحكومات والهيئات التنظيمية أن تؤثر في النهاية على عدد المشاريع التي يتم تنفيذها.

إقرأ أيضا:لهذا السبب.. الذهب يفرح في العطلة ويرتفع بشكل ملحوظ

ضع ذلك في الاعتبار عند الاستثمار حيث قد يتعين تغيير الخدمات المقدمة.

مقدمة

لقد مر ما يقرب من عامين منذ ظهور DeFi (التمويل اللامركزي) في عام 2020. منذ ذلك الحين ، لدينا مشاريع DeFi ناجحة بشكل لا يصدق مثل UniSwap ، واللامركزية في التجارة والتمويل ، وطرق جديدة لاكتساب الاهتمام في عالم العملات المشفرة.

ولكن تمامًا كما جربنا مع Bitcoin (BTC) ، لا تزال هناك مشاكل يجب حلها في مثل هذا المجال الجديد.

رداً على ذلك ، أصبح مصطلح DeFi 2.0 شائعًا لوصف جيل جديد من تطبيقات DeFi اللامركزية (DApps).

اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، ما زلنا ننتظر الانهيار الكامل لـ DeFi 2.0 ، لكن يمكننا أن نرى بداياته بالفعل.

افهم ما الذي تبحث عنه في هذه المقالة ولماذا يلزم DeFi 2.0 لحل المشكلات المعلقة في نظام DeFi البيئي.

ما هو DeFi 2.0؟

DeFi 2.0 هي حركة تحاول تحديث وإصلاح المشكلات التي لوحظت في موجة DeFi الأصلية.

كان DeFi ثوريًا في تقديم الخدمات المالية اللامركزية لأي شخص لديه محفظة تشفير ، لكنه لا يزال يعاني من نقاط ضعف.

إقرأ أيضا:على الرغم من الدعم.. الليرة التركية لا تستجيب.. ما السبب؟

شهدت Crypto بالفعل هذه العملية مع الجيل الثاني من سلاسل الكتل مثل Ethereum (ETH) التي تتحسن على Bitcoin.

سيحتاج DeFi 2.0 أيضًا إلى الاستجابة للوائح الامتثال الجديدة التي تخطط الحكومات لتقديمها ، مثل KYC و AML.

لنلقي نظرة على مثال. أثبتت صناديق السيولة (LPs) نجاحها الكبير في DeFi ، مما يسمح لمزودي السيولة بكسب رسوم للمراهنة على أزواج من الرموز.

ومع ذلك ، إذا تغيرت علاقة سعر الرمز المميز ، فإن مزودي السيولة يخاطرون بخسارة أموال (خسارة غير دائمة).

يمكن أن يوفر بروتوكول DeFi 2.0 تأمينًا ضد هذا مقابل رسوم رمزية.

يوفر هذا الحل حافزًا أكبر للاستثمار في LP ويفيد المستخدمين وأصحاب المصلحة ومساحة DeFi ككل.

ما هي حدود DeFi؟

قبل الخوض في حالات استخدام DeFi 2.0 ، دعنا نستكشف المشكلات التي تحاول حلها. تتشابه العديد من المشكلات هنا مع مشكلات تقنية blockchain والعملات المشفرة التي تواجهها بشكل عام:

  1. قابلية التوسع – غالبًا ما توفر بروتوكولات DeFi على سلاسل الكتل ذات الرسوم المرورية العالية ورسوم الغاز خدمات بطيئة ومكلفة. يمكن أن تكون المهام البسيطة مضيعة للوقت ومربحة.
  2. Oracles ومعلومات الطرف الثالث: تتطلب المنتجات المالية التي تعتمد على التفاصيل الخارجية أوراكل عالية الجودة (مصادر بيانات الطرف الثالث).
  3. المركزية: يجب أن يكون قدر متزايد من اللامركزية هدفًا في DeFi. ومع ذلك ، فإن العديد من المشاريع ليس لديها مبادئ DAO حتى الآن.
  4. الأمان – معظم المستخدمين لا يديرون أو يفهمون المخاطر في DeFi. يتم المراهنة بملايين الدولارات على العقود الذكية التي لا تعرف تمامًا ما إذا كانت آمنة أم لا. على الرغم من وجود عمليات تدقيق الأمان ، فإنها تميل إلى أن تكون أقل قيمة عند حدوث التحديثات.
  5. السيولة: يتم توزيع الأسواق ومجموعات السيولة في سلاسل ومنصات مختلفة ، وتقسيم السيولة. كما يؤدي عرض السيولة إلى إغلاق الأموال وقيمتها الكاملة. في معظم الحالات ، لا يمكن استخدام الرموز المميزة المكدسة في أموال السيولة في أي مكان آخر ، مما يؤدي إلى عدم كفاءة رأس المال.

لماذا يعتبر DeFi 2.0 مهمًا؟

حتى بالنسبة إلى HODLers ومستخدمي التشفير المخضرمين ، يمكن أن يكون DeFi ساحقًا ويصعب فهمه. ومع ذلك ، فإن هدفه هو تقليل حواجز الدخول وخلق فرص دخل جديدة لأصحاب العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين الذين لا يحصلون على قرض من أحد البنوك التقليدية استخدام DeFi.

إقرأ أيضا:ما هي استراتيجية تداول المراجحة في اسواق العملات الرقمية المشفرة 2022

يعتبر DeFi 2.0 مهمًا لأنه يمكنه إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل دون المساومة على المخاطر. يحاول DeFi 2.0 أيضًا حل المشكلات المذكورة في القسم السابق ، وتحسين تجربة المستخدم. إذا تمكنا من القيام بذلك وتقديم حوافز أفضل ، فيمكن للجميع الفوز.

حالات استخدام DeFi 2.0

لا يتعين علينا انتظار حالات استخدام DeFi 2.0. توجد بالفعل المشاريع التي تقدم خدمات DeFi الجديدة على العديد من الشبكات ، بما في ذلك Ethereum و Binance Smart Chain و Solana وغيرها من سلاسل blockchain الذكية القادرة على التعاقد.

بعد ذلك ، سنرى بعضًا من أكثرها شيوعًا:

  • إطلاق العنان لقيمة الأموال التي يراهن عليها
    إذا سبق لك أن راهنت زوجًا من الرموز المميزة في مجمع سيولة ، فستحصل في المقابل على رموز LP.
  • مع DeFi 1.0 ، يمكنك المشاركة في عملات LP مع مزرعة إنتاجية لزيادة أرباحك.
  • قبل DeFi 2.0 ، كان هذا هو ما جاء في السلسلة لاستخراج القيمة.
  • إن ملايين الدولارات مقفلة في خزائن توفر السيولة ، ولكن هناك إمكانية لزيادة تحسين كفاءة رأس المال.


يأخذ DeFi 2.0 هذه الخطوة إلى الأمام ويستخدم هذه الرموز المميزة لمزرعة الأداء LP كضمان.

يمكن أن يكون هذا لقرض تشفير من بروتوكول إقراض أو لسك الرموز المميزة في عملية مشابهة لـ MakerDAO (DAI).

تتغير الآلية الدقيقة اعتمادًا على المشروع ، ولكن الفكرة هي أن الرموز المميزة لـ LP يجب أن تكون قيمتها مفتوحة للفرص الجديدة وفي نفس الوقت تنشئ APYs.

تأمين العقد الذكي

يعد القيام بالعناية الواجبة المعززة بشأن العقود الذكية أمرًا صعبًا إلا إذا كنت مطورًا متمرسًا بدون هذه المعرفة ، يمكنك تقييم المشروع جزئيًا فقط هذا يخلق قدرًا كبيرًا من المخاطر عند الاستثمار في مشاريع DeFi.

مع DeFi 2.0 ، من الممكن الحصول على تأمين DeFi على عقود ذكية محددة.

تخيل أنك تستخدم مُحسِّنًا للأداء ولديك رموز LP على عقدك الذكي إذا تم اختراق العقد الذكي ، فقد تفقد جميع ودائعك.

قد يقدم لك مشروع التأمين ضمانًا على وديعتك مع مزرعة الأداء مقابل رسوم، يرجى ملاحظة أن هذا سيكون فقط لعقد ذكي محدد.

بشكل عام ، لن تحصل على دفعة إذا تم اختراق عقد صندوق السيولة ومع ذلك ، إذا تم اختراق عقد الإنتاج الزراعي ولكن تم تغطيته بالتأمين ، فمن المحتمل أن تتلقى دفعة.

تأمين خسارة مؤقتة

إذا كنت تستثمر في صندوق سيولة وبدأت في استخراج السيولة ، فإن أي تغيير في علاقة السعر بين الرمزين المميزين اللذين قمت بحظرهما يمكن أن يؤدي إلى خسائر مالية. تُعرف هذه العملية بالخسارة غير الدائمة ، لكن بروتوكولات DeFi 2.0 الجديدة تستكشف طرقًا جديدة للتخفيف من هذه المخاطر.

على سبيل المثال ، تخيل إضافة رمز مميز إلى LP أحادي الجانب حيث لا تحتاج إلى إضافة زوج، ثم يضيف البروتوكول رمزه الأصلي باعتباره الجانب الآخر من الزوج وستحصل بعد ذلك على الرسوم المدفوعة للتبادلات على الزوج المعني ، وكذلك البروتوكول.

بمرور الوقت ، يستخدم البروتوكول الرسوم الخاصة بك لإنشاء صندوق تأمين يؤمن وديعتك ضد آثار الخسارة غير الدائمة، إذا لم تكن هناك رسوم كافية لدفع ثمن الخسائر ، فيمكن للبروتوكول أن يصنع رموزًا جديدة لتغطيتها.

إذا كانت هناك رموز زائدة ، فيمكن تخزينها في وقت لاحق أو حرقها لتقليل العرض.

قروض ذاتية التصفية

بشكل عام ، ينطوي الحصول على قرض على مخاطر التصفية ودفع الفائدة ولكن مع DeFi 2.0 ، لا يجب أن يكون هذا هو الحال.

على سبيل المثال ، تخيل أنك تحصل على قرض بقيمة 100 دولار من مقرض عملة مشفرة ويمنحك المُقرض تشفيرًا بقيمة 100 دولار ، ولكنه يتطلب 50 دولارًا كضمان بمجرد تقديم وديعتك ، سيستخدمها المُقرض لكسب فائدة لسداد قرضك وبعد أن يربح المقرض 100 دولار من خلال تشفير المكافأة الإضافية ، سيتم إرجاع الإيداع إليك لا توجد مخاطر تصفية هنا أيضا إذا انخفضت قيمة رمز الضمان ، فسيستغرق الأمر وقتًا أطول لسداد القرض.

من يتحكم في DeFi 2.0؟

مع كل هذه الميزات وحالات الاستخدام ، يجدر التساؤل عمن يتحكم فيها، حسنًا ، كان هناك دائمًا اتجاه اللامركزية باستخدام تقنية blockchain DeFi لا يختلف.

وضع أحد مشاريع DeFi 1.0 المبكرة ، وهو MakerDAO (DAI) ، معيارًا للحركة.

الآن ، من الشائع أن تقدم المشاريع صوتًا لمجتمعها.

تعمل العديد من الرموز المميزة للمنصة أيضًا كرموز للحوكمة تمنح أصحابها حقوق التصويت، ومن المعقول أن نتوقع أن يجلب DeFi 2.0 المزيد من اللامركزية إلى الفضاء، ومع ذلك ، فإن دور الامتثال والتنظيم أصبح أكثر أهمية أثناء مواكبة DeFi.

ما هي مخاطر Defi 2.0 وكيف نمنعها؟

يشترك DeFi 2.0 في العديد المخاطر الموجودة في DeFi 1.0 فيما يلي بعض أهمها وما يمكنك القيام به للبقاء في أمان:

  1. يمكن أن يكون للعقود الذكية التي تتفاعل معها أبواب خلفية أو نقاط ضعف أو يمكن اختراقها. لا يعد التدقيق أيضًا ضمانًا لسلامة المشروع. قم بأكبر قدر ممكن من البحث حول المشروع وافهم أن الاستثمار ينطوي دائمًا على مخاطر.
  2. قد يؤثر التنظيم على استثماراتك. تهتم الحكومات والهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم بنظام DeFi البيئي. في حين أن التنظيم والقوانين يمكن أن تجلب الأمن والاستقرار إلى التشفير ، قد تضطر بعض المشاريع إلى تغيير خدماتها مع إنشاء قواعد جديدة.
  3. خسارة دائمة. حتى مع تأمين IL ، لا يزال هناك خطر كبير على أي شخص يريد المشاركة في تعدين السيولة. لا يمكن أبدا التقليل من المخاطر تماما.
  4. قد تجد صعوبة في الوصول إلى أموالك. إذا كنت تراهن عبر واجهة مستخدم موقع ويب مشروع DeFi ، فقد يكون من الجيد أيضًا تحديد موقع العقد الذكي على مستكشف blockchain. خلاف ذلك ، لن تتمكن من الانسحاب إذا توقف موقع الويب عن العمل. ومع ذلك ، سوف تحتاج إلى بعض الخبرة الفنية للتفاعل مباشرة مع العقد الذكي.
السابق
برنامج Audius ورمز عملته AUDIO وعلاقته بالفن والموسيقى
التالي
احذر.. قد يكون توكن شروع احتيالي